航天发展[000547] （以生产国家发电设备、军品为主营业务的股票）

要点

要点一：所属板块　基金重仓板块，海峡西岸板块，中证500板块，福建板块，通讯行业板块，军工板块。

要点二：经营范围　电子、电子计算机、通讯、网络信息、环境保护的技术服务及咨询服务；环保产品，机电产品，电子产品，机械设备，仪表仪器，电气机械及器材，发酵罐，建筑材料，日用百货的批发、零售；对外贸易；房屋租赁和物业管理。公司主营通讯、环保、信息及技术服务、机电公司四大支柱产业。公司已获得信息产业部电信设备进网许可证、GJB/Z9001军工产品质量体系认证，为部队各军兵种提供挂车电站、柴油发电机组等成套设备，是国家发电设备的定点生产厂、承担军品生产任务的重点骨干企业。

要点三：并购重组-19亿拓展航天军工领域　2014年9月19日公告了重大资产重组预案，交易完成后，南京长峰将成为闽福发全资子公司，航天科工集团成为闽福发控股股东和实际控制人。南京长峰100%股权的交易价格为19.652亿元，按发行价格5.78元/股计算，此次闽福发将向交易对方非公开发行A股股票总量为3.4亿股。同时向航天科工集团非公开发行11141.4414万股股份进行配套融资，融资64397.53万元。南京长峰是航天科工集团旗下公司，集央企属性与“军工概念”于一身。南京长峰主要从事室内射频仿真试验系统、有源靶标模拟系统和仿真雷达系统的研发、生产和销售，主要客户为中国人民解放军总装备部、空军、海军、二炮等装备采购部门，航天科工集团、航天科技集团、中航工业集团、兵器工业集团、中船重工集团和中国电科等军工集团下属的科研院所和部队下属的科研院所。

要点四：增资福发公司　2012年11月，公司拟对全资子公司福州福发发电设备有限公司增资8,542万元人民币，该笔资金全部来源于变更后的募集资金。福发公司原注册资本为5,000万元人民币，增资后注册资本将为13,542万元人民币。主要经营范围为生产和销售柴油机组、电器机械及器材、制冷设备等。公司以募集资金对福发公司增资8,542万元人民币的形式继续运作新一代低噪音柴油发电机组项目，可以优化公司产业结构，发挥子公司经营管理优势，加快推进新一代低噪音柴油发电机组项目的实施，提升公司的盈利能力，从而给投资者以更好的回报。

要点五：无刷同步发电机项目　2012年11月，公司拟在福建省连江县投资设立全资子公司“福建凯威斯发电机有限公司”，注册资本5,000万元人民币，该笔资金全部来源于变更后的募集资金。福建凯威斯发电机有限公司主要经营范围为发电机及发电机组制造。该公司注册成立后，将作为新募投项目“无刷同步发电机项目”的实施主体全面负责该项目的实施与运营管理工作。此次投资有利于实现主营业务的长远发展，提高募集资金使用效率，对提高公司的整体效益有积极的促进作用，符合公司的发展战略及全体股东利益。

要点六：军工概念　公司为部队各军兵种提供挂车电站，柴油发电机组成套设备，是国家发电设备定点生产厂，国家指定承担军品生产任务的重点骨干企业。

要点七：共同投资成立中金增储投资基金　2011年9月公司与中国黄金集团公司等七家企业共同投资成立一家有限责任公司制投资企业——中金增储（北京）投资基金有限公司，并于2011年9月8日签订了《中金增储（北京）投资基金有限公司股东协议》。该基金认缴总额为10亿元人民币，本公司认缴额为1亿元人民币。该基金公司设立时注册资本为5亿元人民币，各股东按照比例出资，八家企业均以现金方式出资。本公司出资5000万元人民币，占基金公司股份为10%。中金增储（北京）投资基金有限公司注册资本：人民币5亿元,经营范围：贵金属、有色金属及其他金属探采矿权企业投资、矿业投资、合作探矿、投资合作、投资管理。为支持中国贵金属、有色金属以及其他金属矿业的发展，实现社会效益与企业经济效益的共赢，公司决定投资成立中金增储（北京）投资基金有限公司，以实现公司产业经营与资本经营的良性互动，提升公司的盈利能力，给投资者以更好的回报。

要点八：参股金融　2010年年报显示，初始投资766万元持有广发证券0.36%股权，期末帐面值为48255.92万元。

要点九：股东回报规划　2012年6月，公司制定未来三年（2012-2014）分红回报规划。未来三年内，公司可以采取现金方式、股票方式或者现金与股票相结合的方式分配股利。在公司实现盈利且不存在未弥补的以前年度亏损，现金能够满足公司持续经营和长期发展的前提下，公司未来三年以现金方式累计分配的利润原则上应不少于未来三年实现的年均可分配利润的百分之三十。若公司未分配利润和资本公积累积水平较高，并且公司认为需要扩大股本规模时，可以在现金股利分配之余，提出并实施股票股利分红。

要点十：收购欧地安促进电磁安防发展　2014年3月，公司拟通过向特定对象非公开发行股份和支付现金相结合的方式购买欧地安合计100%股权，交易总对价为5.83亿元。公司将以发行股份方式的方式向欧地安管理层股东佟建勋、牛封等19名交易对象收购其持有的欧地安61.05%股权，对价为3.72亿元；以发行股份和支付现金相结合的方式向欧地安非管理层股东李丹、汇金立方、三花控股等17名交易对象收购其持有的欧地安38.95%股权，对价为2.1亿元，其中股份对价6,313.24万元，现金对价1.47亿元。本次交易完成后，公司将将持有欧地安100%股权。本次发行股份的发行价格为3.88元每股，公司向佟建勋等36名交易对方以发行股份方式支付本次收购对价4.35亿元，发行股份数量合计为1.12亿股。欧地安是国内电磁安防领域处于领先地位的企业之一，具有多项技术专利和较强的研发能力，具有自主品牌的产品。本次收购完成后，公司将利用公司的优势资源，支持欧地安的业务，并促进我国电磁安防行业的发展。同时将延伸产业链、扩大板块业务规模，进一步巩固军品业务的同时大力拓展民品市场，增强公司持续盈利能力。

要点十一：收购航天科工系统仿真科技　2015年11月13日晚间公告称，公司拟以现金方式收购航天科工系统仿真科技（北京）有限公司（简称“仿真公司”）80%至100%股权，以实现对其控股。标的公司系中国航天科工集团公司下属中国航天科工飞航技术研究院所属的北京机电工程研究所发起设立的有限责任公司，此次投资构成关联交易。　航天发展表示，公司主业方向之一是电子蓝军装备，子公司南京长峰主要从事射频频段，而仿真公司在可见光、红外及紫外波段以及指控、数据链体系领域有较好的技术积累和行业影响力，通过并购可互补完善公司现有业务板块，扩大电子蓝军装备生产的覆盖面，进一步提升产品附加值，极大提高公司在该领域的核心竞争力。[1]