概念

个人理财的核心也是权益和负债相匹配的过程。所有者权益就是以前的存量资产和我们收入的能力，未来的资产。

研究投资组合理论旨在投资决策中，寻求一种最佳的投资组合。这一理论对个人理财投资决策的启示是：个人进行任何投资都存在一定风险，在投资过程中应避免过度集中于某一个投资项目，引起过度投资，增加投资风险;应通过组合投资，减少风险。[1]

财务状况-个人财务状况包括：个人收支、资产、债务、税负、保险等。财务规划-人生支出项：婚姻、子女（含子女教育）、赡养父母、养老医疗住房、旅行、动产、非经常性开支。

KISS法则

KISS（KeepitSimple，Stupid）法则，即：高风险工具（如股票等）的配置百分比=人的平均寿命-投资者的年龄

例如：现时人的寿命大概是80岁，如果你现在是30岁，则你最多可拿：80-30=50%的资金去买股票。

合理处理

对于自己的财产应进行合理安排。

现金及存款

保险﹑年金

投资

股票、证券投资基金

债券

期货

贵价重金属如黄金、白金、白银

外汇

邮票、钱币、磁卡

古董及字画

投资方向

炒金：正在步入黄金时期

自从中国银行在上海推出专门针对个人投资者的“黄金宝”业务之后，炒金一直是个人理财市场的热点，备受投资者们的关注和青睐。特别是近两年，国际黄金价格持续上涨。可以预见，随着国内黄金投资领域的逐步开放，未来黄金需求的增长潜力是巨大的。特别是在2004年以后，国内黄金饰品的标价方式将逐渐由价费合一改为价费分离，黄金饰品5%的消费税也有望取消，这些都将大大地推动黄金投资量的提升，炒金业务也必将成为个人理财领域的一大亮点，真正步入投资理财的黄金时期。

基金：无限风光依然独好

自1997年首批封闭式基金成功发行至今，基金一直备受国内个人投资者的推崇，去年基金已经明显超过存款，成为投资理财众多看点中的重中之重。据有关资料，今年国内基金净值已近2000亿元，占到A股股票流通水平的10%以上。许多投资者们依然十分看好基金的收益稳定、风险较小等优势和特点，希望能够通过基金的投资以获得理想的收益。

炒股：机会与风险并存

国内股票市场资金供给量越来越雄厚，资金供求形势相对乐观。再加上中国证监会对上市公司的业绩计算、融资额等提出了更加严格的要求，加强了对股市的调控，这将给投资者带来赢利的机会。但不管怎么样，股市的最大特点就是不确定性，机会与风险是并存的。因此，投资者应继续保持谨慎态度，看准时机再进行投资。

国债：投资选择空间越来越大

市场增加了国债品种，使广大投资者能有更多的选择。对国债发行方式也进行了新的尝试和改革，进一步提高了国债发行的市场化水平，以尽量减少非市场化因素的干扰。另外，国债的二级市场也成为发展重点。由此可见，国债的这一系列创新之举，必将为投资者们带来更多的投资选择和更大的获利空间。

储蓄：老歌能否唱出新调

多年来，储蓄作为一种传统的理财方式，早已根深蒂固于人们的思想观念之中。一项调查表明，大多数居民目前仍然将储蓄作为理财的首选。有专家分析，今年，一方面因为外资流入中国势头仍较旺盛，我国基础货币供应量增加；另一方面政府为了适度控制物价指数和通货膨胀率的上升，采取提升利率手段，再加上利率的浮动区间进一步扩大。利率的上升，必将刺激储蓄额的增加，储蓄这一传统理财方式有望能成为新的理财热点。

债券：再度火爆正成定局

近年来，债券市场的火爆令人始料不及。种种迹象表明，2005年企业债券发行仍有提速的可能，企业可转换债券、浮息债券、银行次级债券等都将可能成为人们很好的投资品种。再加上银监会将次级定期债务计入附属资本，以增补商业银行的资本构成，使银行发债呼之欲出，将为债券市场的再度火爆，起到推波助澜的作用。

外汇：投资获利机会大增

近年来美元汇率的持续下降，使越来越多的人们通过个人外汇买卖，获得了不菲的收益，也使汇市一度异常火爆。各种外汇理财品种也相继推出，如商业银行的汇市通、中国银行和农业银行的外汇宝、建设银行的速汇通等，供投资者选择。

保险：收益类险种将成投资热点

与多年来不温不火的保险市场相比，收益类险种一经推出，便备受人们追捧。收益类险种一般品种较多，它不仅具备保险最基本的保障功能，而且能够给投资者带来不菲的收益，可谓保障与投资双赢。

资金管理

在炒外汇交易中，资金管理直接关乎交易的成败。我们从事的是营利的事业，为了赚钱必须学会如何管理资金。绝大部分交易者都忽略了这个方面，许多交易者迫不及待地投入到交易中，根本不考虑账户的规模以及动用资金的合理程度。他们简单草率地将资金抛向市场，毫不犹豫的按下交易的按钮。这种行为，已经不能算作是交易，只能称之为赌博。在交易时毫不顾忌资金管理的法则，无疑就等同于赌博行为。这种没有策略和资金管理概念的交易行为根本无视投资的长期回报。

资金管理并不仅仅是保护我们，长期来看，它提高了我们的赢利水平。交易之道，精髓在于概率的掌握和运用，如果学会了如何控制损失，那么也将学会如何扩大利润。攻守之道，在于先立于不败之地而后求胜。其实在外汇交易中，亏损是非常容易的，但是赚钱却是很困难的。在交易中，我们总是寻找一个优势，这就是资金管理如此重要的原因。

外汇交易，不可能每单必赢，所以有经验的投资者总会想办法只承担总资金的一个较小百分比的损失，以便能够活下来并取得最终的胜利。只有承受的风险在账户的允许的范围之内，才能够度过市场的筛选，市场通过优胜劣汰保证优秀交易者的进化。

掌握好资金管理，就可以在经历一段亏损的时期后，仍旧能继续在市场存活。损失的越多，则要返回的原始资本所需要作出的努力越大，从另一个侧面来讲，也就是面临的困难将更大。这就是为什么需要作出巨大的努力来保护资本的原因之一。AETOS美汇国际建议投资者必须控制承担风险的资本的数目，这样才能再经历连续失利后仍旧存有实力可以赢得最后的胜利。

增加盈利的另外一个办法是在潜在报酬风险比大于3：1的时候进入交易。如果能找到那些报酬风险比大于3：1的交易机会，那么投资者将在交易中拥有很大的优势。无论在什么时候进行交易，都需要获得一个较好的风险报酬比率，这样交易优势将明显提高，即使拥有一个较低的胜率也是一样。

金字塔加仓，其实是一种流传甚广但实际使用者寥寥无几的仓位和资金管理方法。使用这种方法，每次加仓前必须要求已经开立的头寸处于赢利的情况下才能加仓，这是为了保证不逆势加仓，必须紧守这条原则。当然，还存在一个例外的情形，那就是有些分次建仓者计划在回调或者反弹时建立剩余仓位。

使用金字塔加仓法，要坚持递减仓量的加仓方式，也就是说每次加仓的仓量都不应该大于前面开仓的仓量。使用金字塔加仓法，还要根据交易的波段长短控制加仓次数。多数情况下，连续加仓次数一般不超过3次。极端的区间市场中，开仓时即建立所有仓位，极端的趋势市场里面，仓位大多数为后面的加仓所建。也就是说在极端震荡市场中，加仓数趋近于0次，在永远的趋势市场中，加仓数趋近于正无穷次。

金字塔加仓，采用的加仓比率应该根据市况和个人的交易风格。总体原则是，交易时间框架越大，越倾向于后面的建仓数量和次数，交易时间框架越小，越倾向于初次的建仓数量。市场的趋势性越强，越是倾向于后面的建仓数量，市场的趋势性越弱，越是倾向于初次的建仓数量。趋势市场中，市场越是运行越是彰显趋势的强度，则继续该方向上运动的几率越大，所以仓位也该增加。在区间市场中，市场越是运行则越是接近转折，则继续该方向上运动的几率越小，所以仓位也应该逐渐减小。

顺市加仓是在趋势市场，顺市减仓是在区间市场。如果第一笔单开仓后已经盈利了，就可以考虑在回调点上第一次加仓，第一次加仓的仓位一定要小于第一次开仓的仓位。后面的加仓的方法一样。允许第一次加仓以后的加仓仓位与前面的加仓仓位相等，但不能超过。在加仓中一般不追高加仓，这样风险一般比较大。金字塔加仓最重要的作用在于有效的避免亏损。

常见的资金管理技巧有哪些呢？

首先，让保证金和开立头寸的数量形成配比。如保证金500以下，开仓数量不得超过10000；5000以下，不得超过50000；10000以下，不得超过100000。

其次，要学会见位做单。当汇率跌至重要支撑位附近，交易者想要建立多头头寸时，交易者应根据该支撑位的强度决定资金的使用；当汇率升至重要阻力附近，交易者计划对多头头寸进行平仓时，交易者应先确定是趋势市场还是区间市场，然后根据阻力位的强度确定平仓幅度。

再次，要学会破位做单。当汇率升至重要阻力位时，如果交易者计划汇率升破阻力位即建立多头头寸，那么交易者应在升破前确定该阻力位的强度和升破的概率。汇率跌破重要支撑位后建立空头头寸，反向操作，原则一样。

窍门

一、时常梳理自己的支出和收入

总是有一些人，根本不清楚自己的收入和支出，一个月下来没什么结余。这种情况，以刚毕业参加工作的年轻人最为典型。

窍门：从理财的角度来讲，收入-存款=支出，而绝不是收入-支出=存款。记账是一种很原始但是很有效的理财方式。只有把自己的收入和开支梳理清楚了，才能进一步进行理财策略的调整。

二、存钱是最简单也最实用的理财手段

这个月你存钱了吗？虽然现在利率赶不上CPI增长，但是强制性存款对个人和家庭来说也必不可少。很多人信奉"能花钱才能赚钱"，但是"花钱大手大脚、存款几乎没有"的家庭又能靠什么来投资呢？"能赚钱，又能有计划的花钱"才应该是投资理财之道！

窍门：资产的积累非常重要，而存钱是最简单也最实用的理财手段。应该每个月一拿到工资，就存一定比例的钱到银行，可以采用零存整取或者基金定投，剩下的才是支出部分。尤其对于不懂投资知识，盲目投资的人来说，还不如把钱存在银行保险。

三、注意家庭中的固定资产比例

中国人自古以来就对土地和房子有着深深的感情，这种感情往往会转移到投资中去。许多人看到房价节节攀升，觉得买房子是很保险的投资方式，所以手头一有钱，就去买房子。除去房价下跌资产缩水的风险，因为买房而背上几十上百万房贷也往往导致生活质量下降。其他的家庭固定资产也是如此。以家电和家具为例，这些东西的价值会随着时间的推移而逐渐缩水。

窍门：固定资产的增值空间有限，而且变现能力较差。所以，固定资产在所有家庭资产中的占比最好不要超过60%。

四、重视保险，理性选择投保的家庭成员

保险在家庭理财中是风险管理工具，而非投资工具。保险的最大功能是保障未来生活不因风险发生而被彻底改变。随着人们对保险的认知和了解，在经历了前期的陌生、反感、犹豫等阶段之后，已逐步开始接受保险。这里不做累述。

值得注意的是需要投保的家庭成员的选择。现代人都疼爱孩子，把所有好东西给孩子都在所不惜。有一个家庭，给1岁的孩子购买了各种保险，总保额为20万元。但是孩子的父母却几乎没有买商业保险。

窍门：不要忽视保险的重要性，尤其是处在事业上升期的年轻人，一旦生病或者发生意外，将给家庭带来巨大的打击。家庭的经济支柱应该是保险的主要对象。此外，关于孩子的保险有规定，18岁以下的青少年如果身故，能享受的最高保额为5万元，买多了也没用。

五、做一个长期理财规划

很多人只知道拼命的工作、赚钱，而不去想其他的事情。往往个人或家庭资产超过几百万了，也没想明白这些资产如何打理才更好。对于保险规划和养老计划，更是无暇顾及。

窍门：很多都市人都只知道拼命挣钱，准备挣到了钱就休息，但是对于未来却没怎么考虑。所以，应该从现在开始，建立长期规划。

六、不要妄想一夜暴富

理财是什么？许多人对于理财没有清醒认识，认为理财就是投资赚钱，有的人甚至认为，要一年内资产翻几番，才算真正的理财。

窍门：理财就是通过对家庭资产状况和理财目标的分析，制定长期的科学规划，让生活水平蒸蒸日上，最终达到财务自由。一夜暴富不是理财，坚持长期投资的理念才是正确观念。

七、不盲目跟风

我们发现周围常常有这类人：股票涨了就投资股票、收藏品火的时候就投资收藏品、看黄金涨了就投资黄金。但实际上自己什么都不懂，只是盲目的跟风投资，往往投资之后就很容易被套牢。

窍门：在对自己的情况充分了解之后，再制定一个长期的理财计划，尤其注意，自己不懂的东西千万不要碰。

八、建立科学的资产配置

"不要把鸡蛋放在一个篮子里"--这句话我们总能听到，但在实际投资过程中却往往忽略。有人把80%的钱投入股市，有人买了几套房子还想再买……

窍门：从自己的风险承受能力出发，建立科学的资产配置。如果大部分的钱投资股票，风险过高；而全是房产的话，也会让你的资产变现能力降低。还有，在配置资产的时候，千万不要忘记买保险。

九、充分准备紧急备用金

很多家庭都忽视了这一点，股票、基金、房子一大堆，但是用于救急的现金很少。

窍门：虽然把钱放在银行存活期没有多大的增值效果，但还是应该将3--6个月的收入作为家庭紧急备用金，以备不时之需。

忠告

1、在建立个人资产的阶段，应当选择一个没有风险的简单的投资机构，最好是采取储蓄的方式。

2、购买住房是一种建立终生资产的行动，所以应当深思熟虑。在采取任何获得不动产的行动之前，都应当考虑好自己的资金支付能力和支付方式等问题。

3、像建立身体健康表一样建立一个家庭资产情况一览表，这可以使你随时了解家庭情况的变化以及有关法规的变化。

4、使你的个人资产多样化。在组成你的个人资产的过程中要使固定资产、货币资产和金融资产这三者大体处于平衡状态。

5、使你的资产增值。一份资产应当根据其确定的目的来增值。投资期限上的错误会带来经济上的损失。比方说，如果你在投资或存款未到期时提前取出资金，那你肯定会有所损失。

6、使你的资产活起来。如果你为你的资产选择的是中长期投资，那就很难考虑这一点，只有短期投资方式才能达到这种目的。

7、一般来说，你应当关心税制的执行和它的变化情况，这是管理好你的资产的一方面。

8、如果有必要改变你的积蓄方针，请不要犹豫。变化投资方向和注重投资安全可使你更好地应付各种形势。

9、不要忘了为你的退休做好准备。随着人的寿命的延长、就业危机等情况的出现，退休前你最好用其他一些投资方式来弥补社会保障措施的不足。

10、最后，也是最重要的一条，就是要保护好你的家庭。在死亡保险、人寿保险、夫妻理财制度等方面应有所考虑。对于子女或其他遗产继承者，要考虑好遗产的分配和转让问题。这方面的问题如果应付得好，将有利于维护家庭的和睦，并能享受很多的税收便利。